Tilinpäätös 56/114. Seuraan kuukausittain oman talouteni kehitystä kohti tavoitettani, joka on miljoonan euron nettovarallisuus vuoden 2028 loppuun mennessä.
Markkinoiden viimeaikainen suunta on yllättänyt minut täysin. Keskellä korkeita korkoja paahdetaan koilliseen hengästyttävän kovaan tahtiin. Odotin tällaista menoa lähinnä korkojen palatessa nollan tasolle. Ja kaiken lisäksi viime kuukausia toisiinsa verrattaessa vauhti näyttäisi vain kiihtyvän. Olemmeko taas menossa kohti vuoden 2021 tapaista kuplaa? Vai onko kenties tällä kertaa kaikki toisin ja nousu onkin kestävällä pohjalla? Ajureita ylöspäin ainakin riittää, sillä korkotaso on vielä todella korkealla ja globaalissa taloudessa on yhä selkeitä häiriöitä. Lisäksi Fedin seuraamassa inflaatiodatassa asumiskulukomponentin voidaan odottaa laskevan lähiaikoina, jolloin korkoja todennäköisesti alettaisiin hiljalleen himmailemaan alaspäin. En siis vielä ole myymässä mitään, vaan katson, kuinka makrodata tästä kehittyy.
Helmikuu itsessään meni varsin mukavasti lumien sulamista seuraten (huonolla menestyksellä). Aurinkopaneelien asennuksen jälkeen lumien sulamiseen ja päivän pitenemiseen liittyy taloudellinen intressi, mikä on tehnyt kevään odottamisesta kertaluokkaa hauskempaa. Työrintamalla sain rekrytoitua tiimiini uuden jäsenen ja pääsen delegoimaan työtehtäviäni lisää sekä kehittämään prosessejamme. Tämä on aina hauskaa ja tuo uutta energiaa tekemiseen, kun pääsee toteuttamaan suunnitelmiaan ja näkemään konkreettista kehitystä tekemisessä.
Tuloslaskelma ennakoitua parempi
Tulot olivat taas kerran odotuksia paremmat johtuen pienistä lisäansioista vapaa-ajalla tehdystä konsultoinnista. Olen jo nyt tulouttanut lisäansioista enemmän kuin mitä budjetoin koko vuodelle, joten olen kohtuullisen luottavainen siihen, että tulen saavuttamaan budjetoidun tulotason tänä vuonna. Kulujen suhteen olen täpärästi alle budjetoidun tason, joten kokonaisuus näyttää varsin hyvältä.
Kuluja rasittivat lähinnä asumiseen liittyvät kiinteät kulut sekä muihin kuluihin kirjattu liiton jäsenmaksu ja vaimolle ostettu joululahja. Hän halusi joululahjaksi jotain alennusmyynneistä ja tuo hankinta meni helmikuulle, joten tässä sitä ollaan. Ainakin hän tuntui olevan hyvin iloinen lahjaansa, mikä lienee tärkeintä. Olen vielä pitänyt liiton jäsenyyden, vaikka ay-liike on viime aikoina ollut kovasti tapetilla. Oma liittoni TEK ei kuitenkaan osallistunut poliittisiin lakkoihin jäsentensä tahdon mukaisesti, joten tältä osin tarvetta erota ei ole. Saan liiton jäsenyyden kautta Talouselämä ja Arvopaperi -lehdet, joita tykkään lukea ja olen käyttänyt liiton juristipalveluita aina, kun on tarvetta keskustella omista työehdoistani. Apu on ollut hyvää ja nopeaa.
Asumisen kulujen pitäisi tulla merkittävästi alas kesää kohti mentäessä, kun sähkölaskut tippuvat lähelle nollaa. Lisäksi mukana on pieni toive korkojen laskusta, mutta näyttäisi siltä, että tämä vuosi ainakin mennään vielä 3-4% haarukassa viitekoron osalta. Meidän Nordea Prime on nyt 3,5%, jonka en odota laskevan ennen kuin 12kk euribor alittaa sen reilusti. Viitekoron vaihto saattaa siis tulla kyseeseen vielä tämän vuoden aikana.
Säästämisaste on ollut hyvin vakaalla tasolla viime kuukausina, mikä on tervetullutta. En odota tähän suurta muutosta kuluvan vuoden aikana. Hyvä taso tulee jatkumaan kulukontrollin ja tasaisen tulotason seurauksena.
Sijoitukset jättivät hesulin taakseen
Viime aikoina ei ole hesuliin sijoittaneita palkittu. Marras-joulukuu oli hyvää aikaa, mutta ympäröivät kuukaudet ovat ikävää katsottavaa. Oma salkkuni on onneksi pärjännyt hesulia paremmin kiitos ulkomaan indeksisijoitusten ja hyvin pärjänneiden salkun suurimpien sijoitusten. Salkkuni nousi 5% samaan aikaan, kun vertailuindeksi OMXHGI laski 3% eli ylituottoa hesuliin nähden kertyi huimaavat 21 700 euroa, joka on samalla kaikkien aikojen ennätys.
Helmikuu meni tyylilleen uskollisen indeksisijoittajan tapaan niin, että tein 3000 euron automatisoidun kuukausisäästön ETF:iin enkä mitään muuta. Uutta rahaa laitoin salkkuun 1500 euroa eli pyrin hiljalleen pienentämään salkkuni käteispainoa kohti nollaa.
Salkkuni ylivoimaisesti suurin sijoitus on Harvia ja toiseksi suurin sijoitus on Qt Group. Nämä molemmat olivat helmikuun kovimmat nousijat, joten syitä indeksin voittamiselle ei tarvitse etsiä sen kauempaa. Myös ETF:t pärjäsivät erinomaisesti ottaen huomioon niiden laaja hajautus.
Vaikka analyytikot kehottavat keventämään Harviaa kurssinousun jälkeen, olen luottavainen siihen, että firma jatkaa hyvää kehitystä. USA suurimpana kasvumarkkinana on huikea saavutus ja Keski-Eurooppa laahaa vieläkin pohjamudissa korkean sähkön hinnan takia. Lisäksi Japanissa on hyviä kehitysaskeleita ja M&A-puolella on selkeitä arvoa luovia mahdollisuuksia höyry- ja infrapunasaunojen segmenteissä. Kaiken tämän lisäksi omistajia palkitaan jatkuvasti vuolaalla vapaalla kassavirralla, jota on todistetusti pystytty puolustamaan pahoissakin makrotilanteissa. Kyseessä on täydellinen osake salkkuuni, jota lisäisin, ellei paino olisi jo 20% koko salkusta.
Remedy menetti lähes kolmanneksen arvostaan yhden kuun aikana. Alan Wake 2 myyntiluvut olivat odotuksia heikommat ja Vanguard-peliprojekti keskeytettiin alaskirjauksineen. Kuun lopussa Remedy ilmoitti hankkineensa kaikki Control-brändin oikeudet 505 Gamesilta, joka oli positiivinen signaali ottaen huomioon, että Control menestyi hyvin ja jatko-osa on kehityksessä. Ostin itsekin Control-pelin alennusmyynnistä ja se pitäisi jossain vaiheessa pelata läpi – josta tulikin mieleen, että pitää vähentää Alan Wake 2 ja Control -pelien hankintamenot pääomatuloverotuksessa, koska kyseessä on selkeä investointi sijoitustutkimukseen.
Nettovarallisuus nousi hengästyttävään tahtiin
Viimeiset neljä kuukautta nettovarallisuuteni on noussut keskimäärin 20 316 euroa. Tahti on hengästyttävä ja muistuttaa hyvin vahvasti loppuvuotta 2020 ja alkuvuotta 2021. Tuolloin nousu kesti yhtäjaksoisesti yli vuoden, joten ehkä nyt ollaan vasta lähtökuopissa.
Helmikuun suurin nousuajuri oli sijoitussalkku, jossa arvonnousu vastasi suurin piirtein Harvian nousua, eli koko muu salkku oli plusmiinus nolla. Toinen ajuri oli bitcoin, joka nousi järisyttävät 43% kuun aikana yli 60 000 dollarin tasolle. Viimeinen huippu nähtiin tasolla 69 000 dollaria, joka on symbolisesti hauska lukema kurssihuipulle omaisuusluokassa, jolla ei ole intrisiittistä arvoa. Uskon että tällä kertaa rikotaan edelliset huiput kepeästi, sillä meillä on nyt uutena sijoitusinstrumenttina bitcoin ETF:t, jotka hankkivat sitä aitoa oikeaa bitcoinia pelkkien johdannaisten sijaan. Näin ollen myös instituutionaaliset sijoittajat pääsevät käsiksi bitcoiniin.
Mikäli sama kehitys jatkuu, on tämän vuoden nettovarallisuustavoitteeni rikottu ennen kesää. Nyt ollaan puolivälissä kahden kuukauden jälkeen. Tahti on huomattavasti odotuksiani kovempi, mutta toisaalta alla on parin vuoden kausi, kun lähinnä taistelin nettovarallisuuden säilyttämisen puolesta. Tässä mielessä uusi nousu on erittäin tervetullut ilmiö, josta pitää nyt nauttia täysin siemauksin.
Mukavaa kevättä lukijoilleni!
T.A.
