Tilinpäätös 77/114. Seuraan kuukausittain oman talouteni kehitystä kohti tavoitettani, joka on miljoonan euron nettovarallisuus vuoden 2028 loppuun mennessä.
Marraskuu ei hellinyt minua taloudellisessa mielessä ja henkisestikin kuukausi oli raskas. Henkisesti tuntui jatkuvasti siltä, että henkilökohtainen talouteni on romahtamassa ja mistään ei tule mitään – tavallaan siis jatkumoa lokakuulle. Vuokra-asuntomme on nyt tyhjillään ja uutta vuokralaista on ollut vaikea löytää. Sijoitukset ovat menneet kehnosti jo pitkään. Kulutasoni on tänä syksyn mittaan kasvanut rakenteellisesti merkittävästi, mikä vaikeuttaa säästämistä ja sijoittamista jatkossa. Olin pitkästä aikaa sairauslomalla ja muutaman päivän aivan muissa maailmoissa (ei tosin mitään vakavaa). Kävin juttelemassa autokauppiaan kanssa ja autoni jälleenmyyntiarvo on tullut huomattavasti alas.
Tämän kaiken kurimuksen keskellä oman talouteni seuranta tuli merkittävään apuun, koska kun laitoin numeroita exceliin, pyörittelin graafeja ja hahmottelin tulevaisuuden trendejä, totesin että olen ottanut kaiken tapahtuneen aivan liian raskaasti ja itse asiassa kaikki näyttää varsin kohtuulliselta ja kestävältä. Ei siis ole aihetta mihinkään hätään datan valossa, vaikka fiilis olisi jotain muuta. Tämä tieto rauhoitti ja loi uskoa tulevaan.
Kulutaso nousi rakenteellisesti
Tulot olivat normaalia pienemmät, koska vuokratulot jäivät toistaiseksi tauolle vuokra-asunnostamme. Kirjaan tuloslaskelmaan ainoastaan vuokra-asunnon nettovaikutuksen eli sen mitä jää jäljelle, kun vuokratuloista poistetaan kulut. Tällä kertaa jäljelle jäi vain kuluja, mikä näkyy kasvaneena kulutasona. Samaten kulutasoni kasvoi pysyvästi, kun palkkasimme kotiin lastenhoitajan, joka auttaa myös ruoanlaitossa ja siivouksessa. Tämä oli pitkään suunniteltu yhteishanke vaimoni kanssa, joka nyt toteutui ja josta alkaa kulut juosta. Syksyn mittaan on siis tullut kaksi uutta pysyvää kulua omaan talouteeni: päiväkotimaksut ja kotiapulainen. Nämä tulen huomioimaan tulevien vuosien budjeteissa ja skenaariolaskelmissa.
Asumisen kulut olivat korkealla, koska tosiaan maksoimme palkkaa kotiapulaiselle ja vuokra-asunnosta jäi nettokuluja maksettavaksi nyt, kun tuloja ei ollut. Samalla teetimme naapureiden kanssa yhdessä julkisivupuhdistuksen, kun talon ulkopinnat olivat jo ikävästi levän peitossa. Ja vielä päälle talvikauden sähkölaskut alkavat painamaan vaakakupissa myös. Auto teetti hieman kuluja, kun käytin sitä pajalla. Onneksi puolet käynnin kuluista meni vielä takuun piiriin, mutta kyllähän tuo yli 500 euroa on tuntuva lasku. Muilta osin rahaa kului lähinnä ruokakauppaan ja päiväkotimaksuun. Black Fridaysta ostin tällä kertaa vain yhden pleikkapelin; olin jo pitkään pohtinut God of War -pelisarjan urakointia ja nyt niitä sai pienellä alennuksella, niin päätinpä liipaista. Kulusäästönä irtisanoin kaapeli-tv:n. Tuo kustansi noin 140 euroa vuodessa, mikä ei ole suuri kulu, mutta emme oikeasti katso lineaaritelevisiota, niin tulipa maksettua turhasta. Kaiken lisäksi Ylen ohjelmat voi katsoa Yle Areenasta striimeinä ja näin jatkossa tulemme toimimaan.
Nyt näyttäisi selvältä, että tänä vuonna en tule pääsemään säästämisastetavoitteeseeni, kun joulukuu on enää jäljellä. En tosin jää siitä kauaksi ja absoluuttisissa euroissa mitattuna minulla on vielä hyvät edellytykset päästä ylijäämän osalta tavoitteeseen tai ainakin hyvin lähelle sitä. Tässä mielessä vuosi on siis mennyt odotusten mukaisesti. Toki tulevien vuosien säästämisaste tulee painumaan, kun kotitalouteemme on tullut lisää rakenteellisia menoja.
Sijoitukset pärjäsivät kohtuullisesti
Oikeastaan melkein koko kuukauden ajan näytti siltä, että alas tullaan ja kovaa, mutta kuun viimeisellä viikolla osakkeet kääntyivät nousuun ja jäin kuin jäinkin niukasti plussalle koko kuun osalta. Melkein koko vuosi on tullut takkiin hesan indeksiltä, mutta nyt tuli niukka päihitys, kun oma salkkuni nousi 2% ja hesuli laski 1%. Ylituottona tuo tarkoitti 6700 euroa edukseni ja koko vuoden osalta olen “enää” 72 000 euroa jäljessä hesulia. Joulupukkirallille on kovat odotukset, mikäli aiotaan vielä indeksi päihittää.
Vaikka tuloslaskelmani suoma likviditeetti on tiukoilla, pidin kiinni 1500 euron kuukausisäästöstä, joka allokoitui täysin automatisoidusti ETF:iin. Minulla sattui olemaan käteistä sijoitustilillä hieman yli 5000 euron edestä, joten päätin etsiä tälle kohteen. Osakemarkkina on sen verran korkealla, että päätin kokeilla pääomaluokkien välistä allokaatiota pelkkien osakemarkkinoiden sijaan ja näin ollen päädyin ostamaan yrityslainoja. Salkkuuni päätyi ETF, joka jakaa korkotuotot ulos kaksi kertaa vuodessa ja jonka viimeaikainen korkotuotto on ollut noin 3,3% vuodessa. Ei siis mikään oikotie rikkauksiin, mutta inflaatiota parempi vähäriskinen parkkipaikka likviditeetille. Olen pohtinut, että mikäli likvidoisin kaikki osakesijoitukseni, parkkeeraisin ne tähän omaisuuserään odottelemaan maltillisempia osakemarkkinan arvostustasoja.
Tosiaan, kuun viimeisellä viikolla osakesalkkuni otti harppauksen ylöspäin ja päätyi plussalle. Yksittäiset rivit olivat hyvin jakautuneita; Harvia ajoi koko salkkua ylös, kun Qt teki kaikkensa, että tuotot pysyisivät heikkoina. Yllättäen koko vuoden paras suoriutuja on nyt LeadDesk, joka sai pientä boostia AI-hypestä. Kun katson taulukkoa, en voi olla tuijottamatta S&P500-indeksin YTD-tuottoa +5,1%. Dollareissa mitattuna se on tuottanut 17% tänä vuonna eli käytännössä EUR/USD-valuuttaparin muutokset ovat syöneet suurimman osan eurosijoittajien tuotoista. Välillä minusta tuntuukin, että tuon valuuttaparin muutokset heiluttavat salkkuani enemmän kuin itse arvopaperien liikkeet. Toki raaka ja kylmä data tässä läpsäisee minua poskelle ja toteaa, että älä puhu p*skaa; kyllä suurin osa arvonmuutoksista tulee arvopaperien liikkeistä.
Nettovarallisuus koki puolustusvoiton
Marraskuu tuntui jotenkin niin raskaalta, että pidän vajaan 300 euron nettokasvua puolustusvoittona. Sain kuun alussa elämäni kalleimman ilmaisen joulukalenterin. Saka lähetti minulle tekstarin, että voin hakea Dumle-kalenterin heidän toimipisteestään ja minähän tietysti kiiruhdin sellaisen hakemaan. Samalla tuli sitten puheeksi autoni jälleenmyyntiarvo. No sehän on tietysti romahtanut näiden parin vuoden aikana, kun kehitys on kehittynyt ja sähköautojen hinnat tulleet alas. En ole myymässä autoani ainakaan seuraavaan vuoteen, joten tein nyt niin, että kasvatin kuukausittaisia poistoja 1000 euroon, mikä tarkoittaa, että vuoden päästä autoni tasearvo on arviolta oikealla tontilla (eli automyyjän arvio myyntihinnasta ja noin vuoden kehitys siihen päälle). Vaikka Teslan juoksevat kulut ovat olleet paperilla todella maltilliset, hintalappu on kertynyt arvonalenemisten kautta huomattavan suureksi.
Eniten nettovarallisuuttani painoi muiden sijoitusten arvon heikkeneminen. Tästä oli vastuussa käytännössä yksinomaan bitcoin, joka tuli tonttiin. Lisäksi auton arvonalenemat tulevat nyt painamaan kokonaisuutta tulevan vuoden aikana hyvinkin paljon, mutta toivottavasti siitä sitten hiljalleen tasoittuvat, kun pahin lasku on kirjattu.
Ellei joulun ihmettä tapahdu, näyttäisi vahvasti siltä, että tämän vuoden nettovarallisuustavoite jää saavuttamatta. Ylijäämän osalta tulen pääsemään ainakin hyvin lähelle tavoitetta, mutta sijoitukset ovat nyt noin 50 000 euroa tavoitetta jäljessä. Ehkä jossain määrin uskon joulun ihmeeseen, mutta en ihan tässä määrin, kun ottaa vielä huomioon osakemarkkinoiden nykyiset kireät arvostustasot, jotka enemmänkin puhuvat korjausliikkeen kuin ison nousurallin puolesta. Olisi hienoa päättää vuosi “edes” yli 600 000 euron lukemaan, mutta mutta… sekin kuulostaisi nykyvalossa aikamoiselta joulun ihmeeltä. Noh, kohta on uusi vuosi ja pääsen päivittelemään koko vuoden luvut skenaariolaskelmiin. Ajattelin tällä kertaa pilkkoa sijoitusvarallisuuteni omaisuusluokkakohtaisiin osiin ja haarukoida niiden keskimääräisiä vuosituottoja eräkohtaisesti. Näin päädytään bottom up -analyysin perusteella portfolioni painotettuun keskimääräiseen tuotto-odotukseen, joka luo hyvän pohjan arvioida milloin miljuuna tulee menemään rikki. Tästä voi sitten laatia gap-analyysin, mikä tuotto-odotuksen oikeasti pitäisi olla, jotta miljoona menisi rikki vuonna 2028. Sen pohjalta voi sitten tehdä tai olla tekemättä peliliikkeitä.
Oikein hyvää itsenäisyyspäivää ja joulun odotusta lukijoilleni!
T.A.
Seuraa blogia X:ssä: https://x.com/TAjattelu
Seuraa blogia Facebookissa: https://www.facebook.com/TaloudellinenAjattelija/
Tilaa uudet blogikirjoitukset suoraan sähköpostiin: https://taloudellinenajattelu.fi/tilaa-blogi-sahkopostiin/
Seuraa sijoitussalkkuani Nordnetissä (vaatii rekisteröitymisen, affiliate-linkki): https://taloudellinenajattelu.fi/nordnet-salkkuseuranta
Hyödynnä kutsulinkkini ja sijoita alennuksella bitcoiniin ja muihin kryptoihin suomalaisessa Coinmotionissa: https://taloudellinenajattelu.fi/go/coinmotion
